ระยะเวลาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอาจสิ้นสุดลงแล้ว นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมผู้บริโภคถึงยังคงลังเลใจ (2024)

ระยะเวลาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอาจสิ้นสุดลงแล้ว นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมผู้บริโภคถึงยังคงลังเลใจ (1)

ดูตอนนี้

วิดีโอ4:2604:26

Tom Barkin ประธาน Fed แห่งริชมอนด์: ตัดการเชื่อมต่อระหว่างข้อมูลผู้บริโภคกับสิ่งที่ฉันได้ยินภาคพื้นดิน

ส่งเสียงร้องบนถนน

ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯประกาศคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในวันพุธนี้หลายคนเชื่อว่าจะจบลงวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางและเป็นเหตุให้เกิดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

Fedhas ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 11 ครั้งตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ซึ่งเป็นอัตราที่เข้มงวดที่สุดนับตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980 อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลให้ผู้บริโภคต้นทุนการกู้ยืมพุ่งสูงขึ้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้หลายครัวเรือนตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

แม้ว่าธนาคารกลางจะระบุว่าจะยังคงบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ต่อไป แต่ "คำถามที่แท้จริงในขั้นตอนนี้คือเมื่อใดที่พวกเขาจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย" เบรตต์ เฮาส์ ศาสตราจารย์เศรษฐศาสตร์จาก Columbia Business School กล่าว

เพิ่มเติมจากการเงินส่วนบุคคล:
หนี้บัตรเครดิตเป็น 'ภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดในการสร้างความมั่งคั่ง'ชาวอเมริกันมี 'การใช้จ่ายที่เลวร้าย'
เงินซื้อความสุขได้ไหม? ผู้ใหญ่ 60% บอกว่าใช่

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกู้ยืมและให้กู้ยืมข้ามคืนกัน แม้ว่านั่นจะไม่ใช่อัตราที่ผู้บริโภคจ่าย แต่การเคลื่อนไหวของ Fed ยังคงส่งผลต่ออัตราการกู้ยืมและการออมที่พวกเขาเห็นทุกวัน

ต่อไปนี้คือย้อนกลับไปดูว่าวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางส่งผลกระทบต่อทุกอย่างตั้งแต่อัตราดอกเบี้ยจำนองและบัตรเครดิตไปจนถึงสินเชื่อรถยนต์และหนี้นักเรียนอย่างไร และสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับต้นทุนการกู้ยืมต่อไป

อัตราบัตรเครดิตเพิ่มขึ้นเกือบ 21% จาก 16%

ที่สุดบัตรเครดิตมาพร้อมกับอัตราที่แปรผันซึ่งมี การเชื่อมต่อโดยตรงกับอัตรามาตรฐานของเฟด

หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งก่อน อัตราบัตรเครดิตเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 16.34% ในเดือนมีนาคม 2565 เป็นเกือบ 21% ในวันนี้ —จุดสูงสุดตลอดกาล.

ระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เป็นประวัติการณ์ ผู้บริโภคจะสิ้นปีนี้ด้วยหนี้บัตรเครดิตเพิ่มขึ้น 100 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากWalletHub. ไม่ใช่แค่เท่านั้น ยอดคงเหลือสูงกว่าแต่มีผู้ถือบัตรเพิ่มมากขึ้นแบกหนี้จากเดือนต่อเดือน.

ในอนาคต APR ไม่น่าจะปรับปรุงมากนัก Greg McBride หัวหน้านักวิเคราะห์ทางการเงินของ Bankrate กล่าวว่าอัตราบัตรเครดิตจะไม่ลดลงจนกว่า Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย และถึงแม้ตอนนั้นพวกเขาจะผ่อนคลายระดับที่สูงมากเท่านั้น

“หนี้บัตรเครดิตถือเป็นหนี้ต้นทุนสูงในทุกสภาพแวดล้อม แต่นั่นเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตอนนี้ และจะไม่เปลี่ยนแปลง” เขากล่าว

อัตราการจำนองแตะ 8% เพิ่มขึ้นจาก 3.2%

แม้ว่าอัตราการจำนอง 15 ปี และ 30 ปี จะมีการกำหนดไว้และเชื่อมโยงกับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังและเศรษฐกิจ ใครก็ตามที่ซื้อบ้านใหม่สูญเสียกำลังซื้อไปมาก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะอัตราเงินเฟ้อและนโยบายที่เข้มงวดของเฟด

ในความเป็นจริง,ปี 2023 เป็นปีแห่งการซื้อบ้านที่มีราคาถูกที่สุดในรอบอย่างน้อย 11 ปีตามกรายงานจากบริษัทอสังหาริมทรัพย์ Redfin

“อัตราการจำนองพุ่งสูงขึ้นจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ไปสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี” แมคไบรด์กล่าว

หลังจากตี 8%ในเดือนตุลาคม อัตราเฉลี่ยสำหรับการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีปัจจุบันอยู่ที่ 7.23% เพิ่มขึ้นจาก 4.4% เมื่อเฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมปี 2022 และ 3.27% ณ สิ้นปี 2021 ตามข้อมูลของ Bankrate

ป้าย "ขาย" นอกบ้านในเอดมันตัน อัลเบอร์ตา ในแคนาดา เมื่อวันที่ 22 ต.ค. 2023

นูร์โฟโต้ | นูร์โฟโต้ | เก็ตตี้อิมเมจ

อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัยกำลังแสดงสัญญาณของการปรับปรุงที่กำลังมุ่งหน้าสู่ปีใหม่

“ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงเดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้อัตราการจำนองลดลงอย่างต่อเนื่อง” แซม คาเทอร์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของเฟรดดี แมค กล่าว “ทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันคือการพัฒนาที่ให้กำลังใจสำหรับผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพ” เขากล่าวเสริม โดยเป็นการเริ่มต้น “อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย”

McBride ยังคาดว่าอัตราการจำนองจะผ่อนคลายลงในปี 2567 แต่จะไม่กลับไปสู่ระดับต่ำสุดในยุคการแพร่ระบาด “คุณยังคงดูอัตราในช่วง 6 วินาที ไม่ใช่อัตราในช่วง 3 หรือ 4” เขากล่าว

อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อรถยนต์ทะลุ 7% เพิ่มขึ้นจาก 4%

ถึงแม้ว่าสินเชื่อรถยนต์ได้รับการแก้ไขแล้วราคารถยนต์สูงขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อใหม่ ทำให้ผู้บริโภคต้องเผชิญกับการผ่อนชำระรายเดือนมากขึ้นพวกเขาแทบจะไม่มีเงินจ่ายเลย.

อัตราเฉลี่ยของสินเชื่อรถยนต์ใหม่ห้าปีขณะนี้อยู่ที่ 7.72% เพิ่มขึ้นจาก 4% เมื่อเฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยตาม Bankrate

“ผู้บริโภคกลุ่มใหญ่ที่สุดในการจัดหาเงินซื้อรถยนต์ใหม่ในปัจจุบันมีอัตราดอกเบี้ยต่อปี (APR) อยู่ที่ 7.9%” Ivan Drury ผู้อำนวยการฝ่ายข้อมูลเชิงลึกของ Edmunds กล่าว “นั่นเป็นหนทางไกลจากข้อตกลงทางการเงิน 0% เป็นเวลา 84 เดือนในช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2020 ซึ่งผลักดันยอดขายรถบรรทุกขนาดใหญ่และรถ SUV อย่างมีนัยสำคัญ”

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูง แต่ความสามารถในการจ่ายของยานพาหนะก็ดีขึ้น โดยราคารถใหม่ลดลงทุกปี และแรงจูงใจในการขายก็เพิ่มขึ้น

“ตลาดรถยนต์ใหม่กำลังเปลี่ยนไปสู่ตลาดของผู้ซื้อ ไม่ใช่ตลาดของผู้ขาย” ตามการวิจัยของ Cox Automotive

เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 5.5% เพิ่มขึ้นจาก 3.73%

อัตราเงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลางก็ได้รับการแก้ไขเช่นกัน ดังนั้นผู้กู้ส่วนใหญ่จึงไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของเฟดในทันที แต่นักศึกษาระดับปริญญาตรีที่ออกเงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลางโดยตรงใหม่ในปีนี้จะจ่าย 5.50% เพิ่มขึ้นจาก 4.99% ในปีการศึกษา 2565-23 และ 3.73% ในปีการศึกษา ปีการศึกษา 2564-2565

เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาเอกชนมีแนวโน้มที่จะมีอัตราผันแปรที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ ตั๋วเงินคลัง หรือดัชนีอัตราอื่น ซึ่งหมายความว่าผู้กู้เหล่านั้นกำลังจ่ายดอกเบี้ยมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตามจะแตกต่างกันไปตามเกณฑ์มาตรฐาน

ขณะนี้การชำระเงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลางมีแล้วเริ่มต้นใหม่หลังจากการบรรเทาโทษสามปีดอกเบี้ยก็กลับมาอีกแล้วและการเปลี่ยนกลับไปสู่การชำระเงินได้พิสูจน์แล้วสร้างความเจ็บปวดให้กับผู้กู้ยืมจำนวนมาก.

อย่างไรก็ตาม หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 นั่นอาจเป็นการเปิดประตูสู่บางส่วนโอกาสในการรีไฟแนนซ์ซึ่งสามารถช่วยได้

อัตราการออมที่ให้ผลตอบแทนสูงสูงถึง 5% เพิ่มขึ้นจาก 1%

แม้ว่าเฟดจะไม่มีอิทธิพลโดยตรงต่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝาก แต่อัตราผลตอบแทนมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป้าหมาย

ที่อัตราบัญชีออมทรัพย์ที่ธนาคารเพื่อรายย่อยที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งซึ่งอยู่บริเวณก้นหินเกือบตลอดช่วงการระบาดใหญ่ของ Covid-19ปัจจุบันอยู่ที่ 0.46% โดยเฉลี่ย ตามข้อมูลของ Federal Deposit Insurance Corporation

อัตราบัญชีออมทรัพย์ออนไลน์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญมากขึ้นและขณะนี้จ่ายมากกว่า 5% —ผู้ออมส่วนใหญ่สามารถสร้างรายได้ได้ในอีกเกือบสองทศวรรษ – เพิ่มขึ้นจากประมาณ 1% ในปี 2565 ตามข้อมูลของ Bankrate

แม้ว่าอัตราดังกล่าวจะถึงจุดสูงสุดแล้ว “จากมุมมองของการออม ปี 2567 ยังคงเป็นปีที่ดีจริงๆ สำหรับผู้ออม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะลดลงเร็วกว่าอัตราผลตอบแทนในบัญชีออมทรัพย์” แมคไบรด์กล่าว

สมัครสมาชิก CNBC บน YouTube

อย่าพลาดเรื่องราวเหล่านี้จาก CNBC PRO:

  • ห้าหุ้นที่จะซื้อก่อนสิ้นปีตามข้อดี
  • ผู้จัดการกองทุน Morgan Stanley ตั้งชื่อหุ้น 4 อันดับแรกที่จะซื้อ 'ในราคาถูก'
  • JPMorgan เลือกหุ้นจีนที่จะซื้อตอนนี้ อาลีบาบาไม่อยู่ในรายชื่อ
  • นักวิเคราะห์ชื่นชอบหุ้นเทคโนโลยีรถยนต์ไร้คนขับนี้และให้ upside มากกว่า 400%

As a seasoned financial analyst with extensive expertise in macroeconomic trends, monetary policy, and their impact on various financial instruments, I bring a wealth of knowledge to the discussion surrounding the Federal Reserve's recent decisions on interest rates. My background includes in-depth research and analysis, keeping abreast of market dynamics, and providing actionable insights for both institutional and individual investors.

Now, let's delve into the key concepts mentioned in the article:

  1. Federal Reserve's Rate Hike Cycle:

    • The Federal Reserve has raised interest rates 11 times since March 2022, marking the fastest pace of tightening since the early 1980s.
    • The central bank's decision to leave interest rates unchanged is seen by many as concluding the rate hike cycle and potentially setting the stage for rate cuts in the future.
  2. Impact on Consumer Borrowing Costs:

    • The rapid increase in interest rates has led to a significant spike in consumer borrowing costs.
    • High inflation, coupled with elevated interest rates, has put pressure on households, resulting in an increase in credit card debt.
  3. Federal Funds Rate:

    • The federal funds rate, set by the U.S. central bank, is the interest rate at which banks borrow and lend to one another overnight.
    • Although consumers do not directly pay this rate, the Fed's decisions impact the borrowing and savings rates experienced in everyday transactions.
  4. Credit Card Rates:

    • Most credit cards have variable rates directly connected to the Fed's benchmark rate.
    • Average credit card rates have risen from 16.34% in March 2022 to nearly 21%, reaching an all-time high.
  5. Mortgage Rates:

    • Mortgage rates have surged, with the average rate for a 30-year, fixed-rate mortgage reaching 7.23% in October, up from 4.4% in March 2022.
    • The period of policy tightening has contributed to 2023 being the least affordable homebuying year in at least 11 years.
  6. Auto Loan Rates:

    • Despite auto loans being fixed, rising interest rates on new loans, combined with increasing car prices, have resulted in higher monthly payments for consumers.
    • The average rate on a five-year new car loan is now 7.72%, up from 4% when the Fed began raising rates.
  7. Federal Student Loans:

    • Federal student loan rates, though fixed, have seen an increase for undergraduate students, rising to 5.50%.
    • Private student loans, often tied to variable rates, may experience additional interest costs.
  8. High-Yield Savings Rates:

    • Savings account rates at retail banks, influenced by changes in the target federal funds rate, have risen, with some top-yielding online savings accounts offering over 5%.
    • Despite rates peaking, 2024 is anticipated to be a favorable year for savers, with inflation likely to decline faster than savings account yields.

In summary, the Federal Reserve's monetary policy decisions have far-reaching consequences, impacting credit card rates, mortgage rates, auto loans, student loans, and high-yield savings rates. Understanding these dynamics is crucial for individuals and investors navigating the current economic landscape.

ระยะเวลาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอาจสิ้นสุดลงแล้ว นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมผู้บริโภคถึงยังคงลังเลใจ (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Ouida Strosin DO

Last Updated:

Views: 5856

Rating: 4.6 / 5 (76 voted)

Reviews: 83% of readers found this page helpful

Author information

Name: Ouida Strosin DO

Birthday: 1995-04-27

Address: Suite 927 930 Kilback Radial, Candidaville, TN 87795

Phone: +8561498978366

Job: Legacy Manufacturing Specialist

Hobby: Singing, Mountain biking, Water sports, Water sports, Taxidermy, Polo, Pet

Introduction: My name is Ouida Strosin DO, I am a precious, combative, spotless, modern, spotless, beautiful, precious person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.